市场规模、历史沿革与发展逻辑、进入壁垒与风险，发现冷链物流行业正处于风口，市场前景广阔，但进入壁垒与风险也比较高。

那么目前行业上中下游竞争格局是怎么样的？有哪些参与者，其商业模式和盈利模式分别是怎么样的？本文将通过细分产业链进行逐一回答。

核心观点：

1、上游设备制造：1）冷链基础设施不断完善，但与发达国家相比相对滞后。2）行业整体集中度与进入壁垒相对较高，成熟度较高；不同细分领域市场集中度差异较大。3）盈利模式为通过产品销售获取相应利润。

2、中游仓储运输：1）中游环节由仓储、运输及其他环节构成，其中运输环节价值占比高，公路运输为主要运输方式。2）行业集中度逐渐上升，商业模式与盈利模式多样。

3、下游为各应用行业：1）食品与医药为核心需求领域，其中以食品冷链占比近9成。2）生鲜行业市场集中度低，医药尤其是疫苗领域集中度较高。3）商业模式主要为自主经营模式与第三方冷链物流服务模式，其中第三方物流是主流。

冷链物流产业链可分为上游冷藏基础设施供应商、中游冷链物流服务企业和下游使用者三部分。上游包括冷藏车、冷藏集装箱及冷藏设备的生产企业；中游可以分为仓储型、运输型和综合型等冷链物流企业；下游使用者主要分布于食品、医疗产品以及其他行业。

冷链物流产业链全景图

一、上游设备制造

产业链上游提供基础性保障，主要作用是为冷链物流活动提供基础设施、物流工具和技术性保障。

冷链主要环节对应的设备

1、冷链基础设施不断完善，但与发达国家相比相对滞后。在2015年国家层面提出实施城乡冷链物流基础设施补短板的要求后，我国冷链基础设施建设加快推进。但与发达国家相比，我国的冷链硬件设施依然缺乏，发展相对滞后。

冷库堪称冷链物流的“根据地”，冷库的建设和发展已成为国家骨干冷链物流基地的重中之重。2020年全国冷库总量达到7080万吨（折合1.77亿立方米），新增库容1027.5万吨，同比增长16.98%，该数字已超过美国。预计2022年中国冷库总量达到9726万吨。

冷藏车是冷链物流的核心运载装备。2020年全国冷藏车市场保有量为28.67万台，较上年增长7.2万台。预计2022年冷藏车保有量将逼近40万辆。

虽然2018年来中国冷库总容量迅速增长，但人均冷库容量仅为0.13立方米，低于全球平均水平0.15立方米。